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朱怡成扶持商业，首建皇家银行以行使中央银行职权，他的目的是要让大明改变之前的国策，从而向资本主义开始转变，但这个转变不是无序的，更不是随意性的。朱怡成不是普通人，他非常清楚资本的力量会有多强大，一旦放开了这个口子，朝廷以后就会完全失去对财政的掌控，一旦财政掌控丢失，那么地方控制权必然削弱，而同样也会使得一大批依附资本的力量从而兴起，这些不确定的结果同样也会导致不稳定的因素产品。
到那时候，大明还会是自己所想象的大明么？这一点是朱怡成绝对不允许的。他要的是循序渐进的改革，而不是盲目地突变，这种自己无法掌握的变化，朱怡成心中顿时起了深深防备。
王樊之所以这样提出方案，也不能说王樊藏有私心，一来王樊本就是商人，商人考虑的问题和政治家有所不同，商人更多的只是看重利益。二来，户部如今的运转情况也是逼迫王樊做如此选择的原因之一，但王樊却不清楚，朱怡成虽然对于商业比较开放，也大力扶持资本的出现，但他却有自己的底线，什么可以做，什么不能做，这绝不能让步。
皇家银行的建立从一开始就带有中央银行的形式，但实际上目前皇家银行还远远达不到真正中央银行的职权和能力。毕竟，成立的时间太短，再加上现在只拥有货币发行权和兑换权的皇家银行还远不能进行真正的银行存在。
假如过个几年或者十几年，等皇家银行不断完善后，朱怡成自然不会如此忧虑，但眼下却绝对不行。
思索良久，朱怡成否决了王樊的建议，绝对不能开这个口子。可眼下的情况又必须要尽快解决，思来想去朱怡成拿出了一个最终方案，那就是以皇家银行向户部进行借款，同时再以户部替皇家银行背书，以其资本进行担保，向各银行、银号进行债券发行。
这说白了就是国债的一种，以国家的名义发行债券，然后以银行的方式进行认购和推销，使其在短时间内筹集到大量款项以满足国家财政需求。
这样做的好处显而易见，一来可使国家财政不被资本所完全掌握，使得资本和财政中形成缓冲，同时利用资本的力量获得资金的支持。其次，这种债券的信用度极高，因为它代表了国家的背书和承诺，只要大明存在，债券的利益就能保证。另外，债券是有利润的，而且利润不低，以一百元面额的债券为例，实际包销的比例为九成至九成五，也就是一百元以九十元到九十五元进行包销，随后以三月、半年、一年等为期，给予一定的年息，皇家
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