唐宪宗闻讯伤悼，派宦官前去吊唁，在按惯例馈赠之外，又从内库拿出绢帛五百匹以抚恤其家属，并追赠他为司空。
太常博士为李吉甫拟谥号为敬宪，度支郎中张仲方却表示反对，认为谥号过于美化，宪宗大怒，贬斥张仲方，赐李吉甫谥号为忠懿。
李吉甫在元和年间两次担任宰相，共计三年七个月，被誉为元和名相，他的政绩主要有抑制藩镇：加强藩镇所属州郡的权力；平定镇海李锜叛乱；调换藩镇节帅；将普润军划归泾原。
策划征讨淮西，可惜未完成就病逝了，打击宦官，削去宦官对宗室诸女的婚配管理权，整顿吏治：裁汰冗杂官吏；减低百官俸禄。
巩固边防：恢复边境驿站；屯兵经略故城；增置宥州；为边军补充战马兵器。
李吉甫著有《元和郡县图志》，叙述全国政区的建置沿革、山川险易、人口物产，以备唐宪宗制驭各方藩镇之用。
《元和郡县图志》的名称有多种记载，《旧唐书·李吉甫传》《旧唐书·宪宗本纪》作《元和郡国图》，李吉甫所作《元和郡县图志·自序》及《新唐书·艺文志》作《元和郡县图志》，南宋时期因图已亡佚，改称《元和郡县志》。
《元和郡县图志》是中国现存最早的一部地理总志，书成于元和八年次年又作补充，全书首起京兆府，末尽陇右道，共四十七镇，每镇篇首有图。
《元和郡县图志》继承和发展了汉魏以来地理志、图记、图经的优良体例传统，对各项地理内容作了翔实的记载，又在府州下增加府境、州境、八到、贡赋等项内容。
这是以往地理志、地理总志所没有的，是李吉甫的独创，这个创新为后来的地理志、地理总志所效法。
陆贽执政时，怀疑李吉甫结交朋党，将他贬为明州长史。后来陆贽遭到裴延龄的构陷排挤，被贬谪忠州。
裴延龄欲加害陆贽，便起用李吉甫为忠州刺史，陆贽的兄弟门人为此担忧不已，李吉甫却不记前仇，以对待宰相的礼节对待陆贽，与他相处甚欢。
陆贽起初感到羞愧恐惧，后来逐渐与李吉甫结为至交。时人都对李吉甫的器量敬重不已，但李吉甫也因此六年未得升迁。
李吉甫贬官东南时，曾让擅长占卜的袁隐居推算自己的官职运数，袁隐居道您可以做到将相，寿数为九十三。
李吉甫道我的先辈中从没有能活到七十的，我也不敢奢望能活到九十三，袁隐居道按照占算出来的命数，就是九十三，后来李吉甫果然
…。。